上投摩根阿尔法基金

一支混合型偏股基金的全方位解读

一、基金概述

一支混合型偏股基金，其背景深厚且风险处于中等至高级别。这支成立于2005年10月11日的基金，由摩根资产管理执掌，现任基金经理李博先生负责管理，其管理规模约8.42亿元人民币。

二、投资策略

该基金采用哑铃式投资技术，同步配置成长与价值的双因子选股策略，通过量化指标精选个股，旨在构建均衡的资产组合。产业布局上，基金主要聚焦于金融、采掘、交通运输等周期性行业，同时也不忘关注人工智能硬件制造等新兴产业的机遇。资产配置方面，结合宏观经济和风险监控，动态调整股票、债券等资产的比例，追求长期稳定的收益。

三、业绩回顾

近期表现来看，截至2025年3月19日，该基金的单位净值已经达到4.2248元。近3月涨幅达到4.53%，近一年更是收获了高达16.74%的涨幅。自2025年以来，其累计收益率已经达到5.39%，在同类偏股混合型基金中排名第中位。长期来看，该基金自成立以来累计净值增长率高达610.55%，尽管近3年受市场波动影响下跌了13.01%，但整体表现依然稳健。

四、分红与份额情况

分红记录方面，该基金历史累计分红达到1.92元/份。最近一次分红发生在2010年，每份派现达到惊人的1.88元。至于份额变动，其C类份额在2025年3月的规模约为8.69亿元，年内份额保持稳定。

五、公司动态

摩根资产管理在最近的2025年投资峰会上明确表示，将不断加强本土投研能力，深化AI技术在投研链条的应用，并关注红利策略工具的开发。基金经理对A股市场的长期潜力持乐观态度，特别关注供需改善的行业，如动力电池以及AI硬件板块。

六、风险提示

虽然这支基金在近年来取得了不错的成绩，但投资始终存在风险。近3年最大回撤超过10%，投资者需密切关注市场风格的切换对混合型基金的影响。管理费为1.50%/年，托管费为0.25%/年，投资者在决策时也应充分考虑这些费用。

这支混合型偏股基金凭借其丰富的投资策略和稳健的历史业绩，为投资者提供了中长期投资的良好选择。但请记住，投资需谨慎，请根据自己的风险承受能力和投资目标做出决策。